股盈汇 7月22日美股成交额前20：美光市值重返万亿美元之上

专题：阶段性底部明确 A股具备上行基础

　　周二美股成交额第1名美光科技收高2.17%，成交458.51亿美元。该股市值重新回到1万亿美元之上。美光CEO在财报电话会上指出，受全产业链AI算力、智能体及自动驾驶需求拉动，叠加晶圆制造与先进封装扩产周期长带来的供给刚性约束，存储芯片供需紧张格局将延续至2027自然年之后，彻底扭转市场对存储周期短期见顶的悲观预期，推动行业向AI成长赛道逻辑转变，估值空间得以拓展。

　　第2名英伟达收高1.97%，成交219.73亿美元。英伟达周二公布了其数据中心CPU“Vera”的更多细节，包括技术规格、性能测试结果以及芯片架构等信息，帮助潜在客户全面评估产品。

　　英伟达表示，Vera芯片已于今年6月交付给包括OpenAI、Anthropic、SpaceX在内的客户。

　　英伟达一直被视为信息技术行业的风向标，但在CPU领域仍处于挑战者的位置，需要与两大成熟的竞争对手——英特尔和AMD展开竞争。

　　第3名闪迪收高14.27%，成交210.45亿美元。周三美股存储芯片股全线大涨。

　　第4名AMD收高8.11%，成交148.6亿美元。当地时间7月20日，AMD首次面向全球媒体公开亮相旗下首款机架级AI系统Helios，标志着其正式推出全栈式数据中心AI基础设施解决方案，全面向英伟达主导的AI计算市场发起冲击。这套深度整合软硬件的一体化AI平台已斩获多家全球科技巨头订单，预计2026年开启大规模部署，AMD更是预判2027年起该业务将为公司带来数百亿美元的数据中心AI营收，改写全球AI算力市场竞争格局。

　　据AMD官方披露，Helios以古希腊太阳神命名，是一套标准化、开放化的机架级AI参考设计方案，并非单一服务器产品，而是覆盖算力、调度、网络、软件的全链路AI基础设施体系。该系统深度集成AMD自研四大核心板块，包括新一代Instinct系列GPU、EPYC系列CPU、Pensando高速网络芯片以及ROCm全栈软件平台，实现了软硬件的深度适配与协同优化，打破传统AI算力设备软硬件割裂的痛点。

　　第7名英特尔收高8.64%，成交106.4亿美元。据媒体援引该公司内部人士报道，英特尔计划裁减其数据中心部门的员工。

　　韦德布什分析师马特·布莱森在致客户研报中表示，英特尔营收、利润率有望大幅超出市场预期，第三季度大概率延续这一态势。他维持英特尔中性评级，目标价95美元。该目标价与财报发布前英特尔当前股价基本持平，意味着即便业绩有望超预期，韦德布什也认为股价上行空间有限。

　　布莱森指出，台积电的走势是他保持谨慎的原因。上周台积电交出创纪录利润、上调全年业绩指引，但股价依旧走低；经历长达一年的大幅上涨后，板块估值已经处于高位，投资者选择落袋为安。布莱森写道：即便业绩大幅超预期、销售重回加速通道，也难以阻挡半导体板块整体遭遇抛售。

　　第11名台积电收高5.55%，成交76.28亿美元。据媒体周二报道，台积电计划在2027年上调先进及成熟制程芯片的代工价格，涨幅最高可达10%，以应对材料、制造设备及海外新厂建设成本上涨带来的压力。

　　台积电已与客户就涨价事宜展开磋商，涉及7纳米及更先进制程。这部分业务在今年4月至6月季度贡献了台积电约77%的营收。知情人士表示，基础涨价幅度为5%至10%，具体取决于客户和产品。

　　第13名SK海力士收高13.75%，成交63.15亿美元。据科技媒体报道，三星电子、SK海力士和美光科技均已缩减或放弃CXL扩展设备控制器的商业化计划。

　　DRAM原厂本计划以DRAM+控制器的完整模组出货CXL内存，通过自研主控提高集成度可掌握更多盈利空间。但下游的数据中心客户为了降低成本更希望采用理论上可降低成本的自组建模式，即分别采购DIMM内存模组和CXL控制器然后组合为完整的附加卡。

　　第16名希捷收高11.14%，成交53.22亿美元。希捷科技在2026世界人工智能大会上展示AI数据存储解决方案，聚焦AI数据中心需求。该公司在WAIC 2026上展示AI数据存储解决方案，强调“数据流动驱动AI运转”的理念。

　　第17名NBIS收高18.78%，成交52.58亿美元。英伟达周一向美国证券交易委员会（SEC）提交Schedule 13G文件，披露持有Nebius公司2225.64万股A类普通股的受益所有权（Beneficial Ownership），相当于持股比例9.3%。文件显示，这批股份包括英伟达此前已在截至3月31日止一季的13F文件中申报的119.05万股普通股，以及一份预付认股权证可转换的2106.59万股。

　　同时，Northland将Nebius的目标价从248美元大幅上调至410美元，并维持“跑赢大市”评级，潜在上涨空间超124%。该行采用与CoreWeave相近的估值框架，预期Nebius长期可在规模达8000亿美元的AI即服务（AIaaS）市场取得约14%市占率，终值期自由现金流利润率则估计为30%。

　　第19名丹纳赫收跌10.99%，成交47.9亿美元。该公司第二季度营收和利润均超出市场预期，并上调全年每股收益指引。但受生物制药业务客户订单时间推迟影响，其股价大幅收跌。